courtfool.info
The courtfool reveals secrets
behind world events
StartListOfArticles

Секреты за деньгами

The bankers and the euro
У нас теперь свободное движение капитала. Можете поднять шлагбаум!

Банкиры и евро Банкиры и евро


Магия банкиров

Магия банкиров


Always growing debts

The cancer of bankers Раковая опухоль банков


Банковская система вкратце
Если Вы здесь подпишетесь, я выдам Вам баланс в 1000 долларов, а Вы будете должны мне 1000 долларов плюс проценты.

Банковская система вкратце


Секреты денег, процентов и инфляции
Всего лишь небольшим количеством денег банкиры могут платить друг другу миллионы…

Секреты денег, процентов и инфляции

Дебет, кредит, банк!


Политики даром отдают миллиарды частным банкирам...

Политики даром отдают миллиарды частным банкирам...

История двух денежных систем


Частные банки или банк правительства. Сравнение

Частные банки или банк правительства. Сравнение

От государственных долгов к государственным деньгам

Становление на путь устойчивой экономики


Банковский 
кризис? Реформы!

Банковский кризис? Реформы!


Объяснение банковских механизмов: Деривативный Обман

Объяснение банковских механизмов: Деривативный Обман


Секреты евро

Безумие евро

Безумие евро

Прощай евро, а потом?

Прощай евро, а потом?


ЕСМ новый европейский диктатор!

ЕСМ новый европейский диктатор!


Диктатура ЕСМ грабит казну за 3:51мин

Диктатура ЕСМ грабит казну за 3:51мин Диктатура ЕСМ грабит казну за 3:51мин

Тишина! Мы строим Европу!

Тишина! Мы строим Европу!

ЕСМ – переворот в 17 странах!


Не заканчивающаяся 
греческая трагедия... 
Зевс насилует Европу
Не заканчивающаяся греческая трагедия... Зевс насилует Европу

flag UK   Zeus rapes Europa

flag FR   Zeus viole Europa

ЕСМ: Европа 
попалась на крючок 
с Адским Вампиром 
Гольдман-Закса
ЕСМ: Европа попалась на крючок с Адским Вампиром Гольдман-Закса

ECM: Или как Гольдман Закс своими щупальцами обхватил Европу


НАТО спасает евро в Ливии

НАТО спасает евро в Ливии

Обама и Саркози в Ливии
Обама и Саркози в Ливии

Письма Хилари Клинтон о Ливии

Euromania

YouTube: Euromania EUROMANIA by Peter Vlemmix


Ascensao_e_queda_do_euro

flag PT   Autores:
Rudo de Ruijter
Yannis Varoufakis
Costas Lapavitsas
James K. Galbraith
Gerard Dunénil
Michael Hudson
Ed Dolan
Jacques Nikonoff
Jean-Claude Paye
Eugénio Rosa
Jorge Figueiredo

Секреты демократий:

Путь к демократии

Путь к демократии


Петушиный парламент

Петушиный парламент Петушиный парламент


Странный голландский референдум

Странный голландский референдум


Rutte против Erdogan, 11 марта 2017 года
Burada patron değil, Erdogan değilim !

Rutte против Erdogan, 11 марта 2017 года Голландский премьер Рутте не позволяет турецким министрам посетить встречу в поддержку Эрдогана.


Секреты войны в Ираке

Цена, ущерб и опасность от доллара

Цена, ущерб и опасность от доллара


Иракский Мемориал

Мемориал Ираку


Секреты войны в Афганистане

Нефтепроводы к 9/11

Нефтепроводы к 9/11

Нефтепроводы к 9/11


Секреты, скрывающиеся за обвинениями в адрес Ирана

Рейд на рынок ядерного топлива

Рейд на рынок ядерного топлива

США-Иран: Рейд на рынок ядерного топлива

Стереть Израиль с карты?


Прощание с ростом

Мировая Энергия и Население: Перспективы на 2100

Мировая Энергия и Население: Перспективы на 2100

Мировая Энергия и Население


World_Energy_Imports_Exports

Энергитический кризис: Поворотный пункт человечества



Факты и ложь о климате:

Рабочий механизм Земли и Солнца
Рабочий механизм Земли и Солнца

flag UK   Рабочий механизм Земли и Солнца

flag France   L'horloge de la terre et du soleil

The activity of the Sun
Активность Солнца

flag UK   The activity of the Sun

flag France   L'activité du soleil

CO2: scare, claims and fraud...
CO2: страх, заявления и обман...

flag UK   CO2 scare, claims and fraud...

flag France   CO2, panique, affirmations et fraude...


Секреты мировых событий

Пробудитесь, 
граждане?

Юмор

демонстрация в Драгинане  (Франция)

Капитализму есть альтернативы...

Протест в Драгинане, Франция

Карикатуры…

Карикатуры…


Treaties:


Treaty establishing the European Union (EU)

Treaty on the Functioning of the European Union (TFEU)

Statutes ECB Statutes ECB

Amendment article 136 TFEU

First version of the Treaty establishing the European Stability Mechanism (ESM)(not ratified)

Treaty establishing the European Stability Mechanism (ESM)

Treaty on Stability, Coordination and Governance in the economic and monetary union (TSCG)

Vienna Convention on the Law of Treaties 1969

Кто публикует статьи сайта?
Более 500 сайтов?

Clique aqui!

StartPublishers



11 Septiembre 2001
24h Gold
321 Energy
Aardewerk.be
Academie-Gaullisme
Ad Broere
Advivo.com.br
Afghan.nl
Aftershock News (ru)
Albe.ru
Aldeilis
Alexander's Gas and Oil
Alex Constantine's 9/11 Truthmove
Alfa Kappa
Aljazeera Com
Aljazeera Info
Altea te quiero verde
Alter du Lot
Alter Info
Altra Informazione
American Chronicle
American Iranian Friendship Committee
Amsterdam Post
Anarchiel
Andalous.ma
Anonymous France
Anovis Anophelis
Antifascist Encyclopedia
Apocalypse Total
Apokalyps Nu
Apollo Solaris
Aquarius Age
Argusoog
Arianna Editrice.it
ArmonyaX
Articles du jour
Artikel 7 Nu
At-Park / АТ-парк
Atama Moriya
Atlas Vista Maroc
Au bout de la route
Avant de voter
Averdade vos libertara
Avicennesy
Avizora
A voz do povo
Baltimore Chronicle
Bankiv Tomske.ru
Banque publique .be
Beaujarret 50'z
Beez Libre Info
Before it is news
Belém Livre
Bernard Sady
Bezformata.ru
Biflatie.nl
Blogapares
Blog Chalouette
Blog Chatta.it
Blog économique et social
Blogg.org
Blog World-citizenship
Bobo in Paraguay
BOINNK!!!
BouBlog
Brasilianas.org
Brood en spelen
Bullion Management Group
Burbuja.info
Business-Gazeta.ru /
БИЗНЕС Online
Cafe 415
Candombeando
Cantv
Carla Noirci's Log
CASMII
Caveat emptor
CawAilleurs
CDU Arouca
Cenex.com.ua
CGT Santé 46
Chatta it
Chipstone
Chris Roubis
Chiado Editora
Club Invest
Cogito ergo sum
Collectif de Remises En Causes de Besançon
Come Don Chisciotte
Comité Valmy
Comité van waakzaamheid
Conscience Citoyenne Responsable
Contre-Info
Correio Progressista
Corriera della Notte
Cosenostrea casanostra
Counter Currents
Crash Debug fr
Crise Systémique Globale
Critical Trend (bg)
Criticamente
Cross-Cultural Understanding
Dagboek van een belegger
Daily Motion
Daily Times
Dandelion Salad
Dazibaoueb
Déborah 33 Epée
De Echte Denker
De Kelderlander
De Lange Mars
Démocratie réelle Nimes
De Waarheid Nu
Démocratie capitaliste
Démocratie Réelle à Nimes maintenant
Démocratie royale
Democratische Partij v Solidariteit
Denissto.eu
De Reaguurder
Desenvolturas e desacatos
De Vrije Chroniqueurs
Dialogue & Démocratie Française
Diário Liberdade
Diatala.org
Digitale Stad Eindhoven
Dimensional Bliss
Dinamica Global
Dire Giovani
Dissident News
Dit kan niet waar zijn.eu
Diário de Notícias - Cartaz
Djamazz Centerblog
Docplayer.ru
Dolezite.sk
ДОТУ.org.ua / Dotu.org.ua
Double Standards
Dove sono le ragazze
Doy Cinco
Dreamdash
Dutch Amazing Nieuws
Dwarslezing
E.J. Bron
Earth Matters
Earth Matters
Económico Fórum pt
EconomicBlogs.org /
Мировая и рыночная
экономика
Статьи и книги

EC-planet
Eco-Humanisme Radical.org
Edelmetaal.Info
Educate Yourself
E-Foro Bolivia
Égalité & Réconciliation
Eindtijd in beeld
Élections Algérie
EliteTrader.ru / Элитный Трейдер
El Libre Pensador
Elkhadra
Eltimir / Елтимир
End the ECB
End US Militarism
天涯社区 /
(End of the world community)

Enrico Sabatino
Entrelector
Es.Sott.net
Etienne Chouard
EU Alert
Europe 2020
Europlouf
Eurostaete eu
Eva Anárion
Evolution de notre civilisation
Facebook
Fai te
FCCI
FDESOUCHE
Ferra Mula
Filosofia e Tecnologia
Fimdostempos.net
Finanza.com Blog
Finanza Online
Focus στην Οικονομία
Folha diferenciada
Forexaw
Fortune F. Desouche
Forum démocratique
Forum des Alternatives.org
Forum.for-ua.com
Forum Mondiale della Alternative
Four Winds
Français de France
Francisco Trindade
François de Siebenthal
Free Minds
Freedom Bytes
French News Online
French Revolution
Fronte di Liberazione dai banchieri
FTU.su
Fugada YouTube Forum
Future Fast Forward
Gabriele van Doorn
Geen Flauwekul
Generaal Pardon
Geografia e Luta - Prof. Mazucheli
Geopolíticablog
George Orwell Werkgroep
Gerakanhatimmm
Gest Credit
Gianfranco Vizzotto
Gino Salvi
Global Echo
Global Economic Intersection
Global Faultlines
Global Order
Global Research
Global Systemic Crisis
Golden Heart
Gorod.Tomsk.ru
Город.Томск
Goto 2012
Goudstaven-goudstukken
草根金融服务社 /
(Grassroots Financial Service)

Grioo
Guerre Libre Info.org
Henry Makow
Het echte nieuws.be
Het uur van de waarheid
Hidden Mysteries
Ho visto cose che voi umani
Holland 4 MPE
Ho visto cose che voi umani
Hubbert Peak
Huffington Post
Iceberg Finanza
Il nodo gordiano
Imperiya / Империя
Indebitati
Indymedia
Indymedia Portland
Info Guerilla
Infomare Per Resistere
Information Clearing House
Informazione in Rete
Infos différentes
Infowars Ireland
In Pursuit of Happiness
Institute of Evolutionary Economics
Instituto Reage Brasil
Intellezione
Intermarket & more
International Business Times
InvestGraf
Investors Hub
Iran Blog
Iran Daily
Iran File
IRIB Iran French Radio
Irish Public
Irish Timez
Irissan
Islam City
Isxys / ΙΣΧΥΣ
Ivan Mutov
Jean Marie Lebraud
Joomla
Joop.nl
Joop van Kleef
Jornal Fraternizar
Jornalggn.com.br
Jose Joa Net
Josè Maria Salvador
Journal la Mée
Journal Milénio
Journaux de Guerre
Kanie Tistory
Klein Paradijs
Klepsudra
Kollinos
Komitet / Комитет
Kostarof
L'éveil 2012
L'Observatoire de l'Immo
La banlieu s'exprime
Lanet Kiev
Las razones de Aristófanes
LeaksFree.com
Le Banquier Garou
Le Blog d'Eva
Le Blog de Nicole
Legion 5-9
Legio Victrix
Le Lot en Action
Le Metropole Cafe
Le Monde du Sud
Le Partisan de Gauche
Le Post
Les Indignés
Les moutons enragés
Leugens
Lettre d'Informations Stratégiques Internationales
Liberamenteservo.it
Libertatum
L.I.E.S.I.
Lit Corner
L'Olandese volante
Luminária
Macua Blogs Moçambique
Magok Vagyunk
Malarce sur la Thines
Manifeste pour un débat sur le libre échange
Mapeni School
Marianne2
Marista Urru
Market Oracle cn
Market Oracle co.uk
MasterNewMedia
Mathaba News
Maurício Porto
Max 1967
Maxi News
MBM Hautetfort
Mecano Blog
Melochi
Mens en Politiek
Mercato Libero News
Metropolis
Mga Diskurso ni Doy
Michel Collon Info
Middle East Online
Mondialisation Ca
Money Files
Mouvement Politique d'Éducation Populaire
Na Sombra.org
Nato nella tana
Natural Money
Nervyoko-bis
Newropeans Magazine
News Follow Up
Newzz in Ukrain
Niburu
Nieuw-Nederland
Nieuws-Flash
Norma Tarozzi
Nota.to-p.net / НОТАРИАТ
Notizie Libere
Notizie Silcea
Nous les dieux
Novusordoseclorum
NucNews
Nya Politiken
Ocastendo Blogs
Occupy Amsterdam
Occupy Network tv
Oil Crisis
Olo's Ramblings
Oko-planet.su / Око Планеты
Onderzoek 9/11
One Base.com
Ons geld
Ontdek Islam
Openbare Bank be
Os Bárbaros
Osservatorio Sovranità Nazionale
Osvaldo Bertolino
Our World / НАШ МИР
Oxygene.re
Pakistan News Service
Palestine - Solidarité
Panier de Crabes
Paper Blog fr
Paperless Korea
Paraguay Tistory
Partage dialoguer avec jean loup
Parti de Gauche 34
Partido Comunista Brasileiro
Patrice Mars
PCF Bassin
PCF Cap Corse
Peace by Truth
Peak Oil .pl
Pensare Liberi News
Pensioenblog
Perunica
Peter Pan's Paradijs
Philippe Vedovati
Pintxo
Planeta Caos
Planete Non Violence
Plein Overheid
Politics & Current Affairs
Portal Luis Nassif
Portland Independent Media Center
Post Jorion
Post Switch
Pragmatic Economist
Pravda / Правда
Primavera do 11
Project for the Old American Century
Prova Final
Puszta Igazság
Quo Fata Ferunt
Raise the Hammer
Ravage Digitaal
Rayven
Real Infos
Real Wealth Society
Recuperare Credit
Relapsing Fever
Resistance
ReRuBabs
Réseau International
Resistance 71
Résistance FR
Resistenze.org
Resistir Info
Resurs.by
Revolta Total Global
Robin Good
Rodon
Rol Club
Rue 89
Rus Nevod
Sahar TV Iran
Sandro Samuel
Saura Plesio
Schoonoord Web
Seigneuriage Blogspot
Sempre Vigili!
Shem.se
Siddharth Varadarajan
Signoraggio.it
Silver and Gold Shop
Silver Bear Cafe
Sociale Databank Nederland
Sociale Driegeleding
Sociologias
SOS-crise
Sott.net
Soutenir l'Afghanistan
Spartacus.info
Spazio Forum
Spiegelbeeld
Spraakloos
Sprookje Nieuws
Stampa Libera
Star People
Stienster Blogspot
Studien von Zeitfragen
Stop de bankiers
Storyo.ru / Страницы истории
Suciologicus
Sustainocratie
Svobodnoslovo / Свободно слово
Tegen Onzin
Textos A Voz do Povo.pt
The Movement
The People's Forum
The Pragmatic Economist
The Voice of Wakker Holland
The Wild, Wild Left
Tijdgeest Magazine
Time For Change
Timotv
Toine van Bergen
TomskNet.ru / Город.Томск
To-p.biz
Top-débats.info
Tora Yeshua / תורה־ ישוע
Trademan.org
Transatlantic Information
Exchange System
Transition Town Breda
Transcom Se
Triplo II
Truth Spring
Truth Move 9/11
Tunisia Today
Uitpers
UKIP Hillingdon
Um Novo Despertar
Uruknet Info
Vemiplast
Verborgen Nieuws
Vermelho.org.br
Verontruste Moeders
Veterans for America
Video data bg
Viewzone Magazine
Vilag Helyzete Blogspot
Vilistia
Visionair.nl
Vision Démocrate.net
V-Kontakte.ru / Вконтакте
Voix dissonnantes
Volya.ariy.org
Voprosik / Вопросик
Voy Com
Vrijspreker
Vues du monde
Vyacheslav Burunov
ВячеславБурунов
Wake Up From Your Slumber
Wakkere Mensen
Wall Street Pit
Want to know .nl
War and Peace / война и мир
Waterput klassiek
We Are Change Holland
We Are Change Rennes
Welcome Back UZ
Werkgroep George Orwell
What really happened
Wij worden wakker
Wiki Strike
Wisdia Encyclopedia
Worldissue Blog bg
World Prout Assembly
Wroom.ru
YouTube
Yursodeistivie / Юрсодействие
ZakonVremeni.ru
ЗаконВремени
Zebuzzeo
Zé Povinho no século XXI
Znanie-Vlast.ru
БезФормата.ru

Since 2006 the sites here above have published one or more of the court fool's articles. Some seem to be out of reach today, either because these websites or pages do not exist anymore, or because of other causes. To compliment them, I have chosen to keep them in the list.
Rudo de Ruijter

courtfool-favicon Особое спасибо:

Christine, Corinne, Francisco, Evelyne, Françoise, Gaël, Peter, Ingrid, Ivan, Krister, Jorge, Marie Carmen, Ruurd, Sabine, Lisa, Sarah, Valérie & Anonymous...

courtfool-favicon Благодарность за переводы:

StartTranslators

Alter Info
Carlo Pappalardo
Come Don Chisciotte
Ermanno di Miceli
Ivan Boyadjhiev
Jorge G-F
Lisa Youlountas
Jose Joaquin
Manuel Valente Lopes
Marcella Barbarino
Marie Carmen
Mary Beaudoin
Michel Ickx
Михаил
Natalia Lavale
Nicoletta Forcheri
Peter George
Resistir Info
Traducteur sans frontière
Valérie Courteau

StartJoinTranslators
Decrease text size
Increase text size

 

Объяснение банковских механизмов: Деривативный Обман

Объяснения Матиаса Чанга (Matthias Chang)
www.FutureFastForward.com
Заглавие в оригинале: BISTRO –Bank of International Settlements Total Rip Off

29 сентября 2010 года

Настоящее лицо Банка Международных Расчетов (БМР)
 
Базельские соглашения III – еще одна грубая попытка БМР  и Банков – “Слишком Больших, Чтобы Обанкротиться”, – скрыть свои махинации и укрепить всемирное казино деривативов.    


Часть 1 – Механика Деривативных Махинаций 

Tот факт, что граждане США и других развитых стран не взяли в руки ружья и не пошли расправляться с центральными банками и их соучастниками на Уол Стрит, и в других банковских центрах, показывает насколько успешно финансовой элите удается обманывать и вести за нос массы.

Триллионы долларов исчезли,
но практически никто из влиятельных людей не потребовал уголовного расследования. Ведущими банкирами, адвокатами, бухгалтерами, органами надзора и политиками разных убеждений был осуществлен обман, огромный обман, однако никому из них не пришлось заплатить за свои преступления.

Но человек, который из-за маленькой суммы наличных грабит придорожный магазин, получает пять и более лет колонии, там над ним издеваются и насилуют. Для такого мерзкого типа милости нет, не имеет никакого значения и то, каковы были обстоятельства, толкнувшие его на преступление.

Бернанке, Гейфнерам, Полсонсам, Ларри Соммерсам, их друзьям в Goldman Sachs, JP Morgan, Citigroup, Merrill Lynch, Bear Sterns, Lehman Brothers, Fannie Mae, Freddie Mac, и их европейским коллегам дали полный иммунитет и позволили продолжить грабить и измываться над мировой экономикой. Я считаю, что если прогрессивные финансовые аналитики и комментаторы не упростят свои анализы и комментарии так, чтобы больше людей могли понять как были осуществлены эти махинации, статус-кво сохранится и грабительство будет продолжатся.

В этой статье я попытаюсь объяснить огромный банковский обман при помощи простой терминологии и надеюсь, что это мне удастся.

НЕКОТОРЫЕ ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ

Банковское дело очень выгодный бизнес и менеджер местного банка работает не покладая рук, чтобы предоставить свои услуги и заработать неплохую прибыль для своих работодателей. Из 34 лет стажа, 20 лет я проработал на должности юриста, обучающего банкиров ведению ежедневных операций, и считал их профессионалами, заслуживающими доверия. Очень редко случается так, чтобы отделение банка было убыточным. Я могу сказать, что до 98% отделений приносят банкам устойчивый поток прибыли. Сеть отделений обеспечивает эффективную систему платежей для коммерческих и наших повседневных нужд. Я не имею ничего против больших банков,  несмотря на то, что они работают на принципе частичного банковского обеспечения.

Задача этой статьи – раскрыть обман, совершаемый финансовой элитой в штаб-квартирах банков и в Банках – «Слишком Больших, Чтобы Обанкротиться», – которые, с молчаливого согласия центробанков и контрольных органов, злоупотребляют лазейками в системе.

Так, чтобы понять что это за системные лазейки, вам нужно понять как работает сама банковская система, конкретнее – система частичного банковского обеспечения, практикуемая банками по всему миру.

Лучше всего это можно сделать путем понимания некоторых ключевых терминов. Пожалуйста, обратите на них внимание.


1.0      Капитал Банка

1.01    Банк обязан законом  хранить минимальное количество капитала. Простыми словами, нужно иметь достаточно „активов” для обслуживания обязательств.

1.02    Вы наверное заметили, что слово активы выделено кавычками, так как в банковском бизнесе то, что составляет „активы” отличается от того, что подразумевается в обычном бизнесе. 

1.03    Финансовое здоровье и сила банка зависят от соотношения капитала к активам и измеряется процентами.

1.04    В 1988 году, в Базеле, Швейцария, Банк Международных Расчетов (БМР), установил универсальный стандарт (Базель I, англ. – Basel I), определяющий соотношение капитала к активам. Он ставил условие, что общий капитал должен составлять как минимум 8% от общего количества рисковых активов.

Пожалуйста помните, что, таким образом, еще в 1988 году для соотношения был выбран порог в 8%, иначе вам не удастся оценить как был осуществлен этот обман.
       

2.0      Рисковые активы     

2.01    Помните, что в предыдущем абзаце я употребил слово „активы” в кавычках, так как в банковском деле значение термина „активы” отличается от значения, которое употребляется в обиходе.

2.02    Это одна из причин, по которой у обычных людей и многих аналитиков складывается ошибочное мнение о частичном банковском обеспечении. Таким же образом, банкстеры осуществляют обман. Подробнее об этом будет написано далее.

2.03    Так как же классифицируют и/или обращаются с банковскими „активами”?

Чтобы понять это, нужно иметь ввиду, что банковские активы классифицируются с целью определения соотношения к капиталу (Как Базель I и последовавшие за ним соглашения Базель II и Базель III установили это соотношение).

2.04    Не со всеми активами банка обращаются одинаково.

Почему?

2.05    Хитрая идея банкиров – классифицировать „активы” на принципе „рисков”. Таким образом и появился термин Рисковые активы!

В результате, если степень риска „актива” ниже, то и капитальных резервов потребуется меньше. 

2.06    Я объясню. Пожалуйста, в качестве примера рассмотрите таблицу 1.  

таблицу 1
увеличить изображение

2.07    Вы сразу заметите, что кредиты классифицированы как „активы”, для нужд бухгалтерского учета, но это остается непонятным для обычного человека, для которого „активы” – наличные деньги, сбережения, недвижимость (дома, фабрики), доли участия и/или гособлигации. Это еще одна причина, по которой возникают недоразумения, когда люди ссылаются на банковские активы.

2.08    Из таблицы следует, что „риск – 0” не потребует капитальных резервов, и что „активы”, которые нагружены риском, затребуют больших резервов. Исходя из Базельских соглашений, акции являются наивысшей/лучшей формой убытко-поглощающего капитала.

2.09    Обывателю становится еще труднее разобраться, когда выясняется, что Базельские Соглашения предусматривают две категории капитала.

 
3.0    Капитал Первого и Второго Уровней

3.01    Капитал первого уровня относится к балансовой стоимости и нераспределенной прибыли банка. Капитал 1-го уровня должен составлять минимум 4% от общего количества рисковых активов. Капитал 2 уровня – резервы на возможные потери по ссудам, сокращенно РВПС (деньги, отложенные на случай дефолта дебиторов, который приводит к убыткам для банка), и субординированных кредитов. [1]

3.02    Поэтому, общий капитал – общая сумма капиталов 1-го и 2-го уровня, как это записано в Базельских Соглашениях. Общий капитал должен составлять минимум 8% от общего количества рисковых активов. Пожалуйста, рассмотрите подпункт    1.04 и запомните что там написано. 

Таблица 2 иллюстрирует это на простом примере: [2]

таблицу 2
увеличить изображение

На основе вышеуказанной таблицы мы можем подсчитать какой капитальный резерв нужно будет поддерживать банку.

3.03    0 x $40 миллионов + 0 x $80 миллионов + 0.2 x $100 миллионов + 0.5 x $200 миллионов + 1.0 x $300 миллионов + 1.0 x $80 миллионов = $500 миллионов

Стоимость рисковых активов равняется $500 миллионам, так как мы берем в счет только четыре последних категории активов, ибо они обозначены фактором риска, превышающим ноль (0).

По этой причине банк должен располагать капиталом 1-го уровня, составляющим минимум 4% от $500 миллионов, то есть $20 миллионами (смотр. подпункт 3.01).

Так же банк должен иметь общий капитал, равняющийся, как минимум, 8% от $500 млн, то есть $40 миллионам (смотр. подпункт 3.02).

3.04 Мне хочется чтобы вы снова внимательно рассмотрели таблицу 1. Из характеристик степени риска, приданной „активам“, можно сделать несколько напрашивающихся выводов.

a)    Государственные облигации так же хороши, как и наличные, и им дают „Нулевой Риск“, что означает, что государство не может обанкротится – риск равен нулю. Я это не выдумывал. Базельские Соглашения I определили, что риск должен быть равен нулю. Это даже не считается каким-то „аномальным явлением“. Однако, за прошедшие несколько месяцев мы увидели, что с угрозой государственного дефолта столкнулись, например, страны группы PIIGS (Португалия, Ирландия, Италия, Греция и Испания), и конечно же Великобритания и сильные США. На самом деле, в 1971 году США оказались в состоянии дефолта и по этой причине, на основе системы Бретон-Вуд, президент Никсон отменил золотой стандарт.

И конечно же, займы коллегам-банкирам вряд ли несут какой-либо риск, однако Базельские Соглашения I определили фактор риска, составляющий всего 0.2 пункта. Банки не хотят, чтобы их считали предвзятыми.

b)    Коммерческие займы несут в себе больше риска, чем ипотеки (кредиты на жилье обеспечиваются стоимостью имущества).


4.0      Рейтинги Рейтинговых Агентств – Moodys, S & P, Fitch и другие
 
4.01    Рейтинговые агентства так же дают оценку риска всей палитре финансовых продуктов, институтов и др. Рейтинги могут находиться в пределах от AAA (лучший статус) до статуса «наихудший»! Государственным ценным бумагам придан статус ААА, который обозначает нулевой риск, так же как и Базельские Соглашения I.

4.02    Я уверен, что многие из вас могут догадаться какую аферу совершили банки, рейтинговые агентства, органы надзора и центробанки. Деривативный обман зарождается еще здесь, на базе кредитных деривативов. Почему?

4.03    Официально рейтинговая оценка предназначена для того, чтобы дать возможность инвесторам определить стоимость инвестиций, которые они готовы вложить – чем больше риска несет определенная инвестиция, тем выше будут требования по доходности и наоборот. Имея ввиду, что гособлигациям дают рейтинг ААА, считается, что любая организация или продукт, который имеет оценку ААА, несет нулевой риск. Итак, Базельские Соглашения I оценивают степень риска гособлигаций как нулевую, а рейтинговые агентства дают им тройное «А», что подразумевает то же самое. Поэтому любая организация или продукт, имеющий рейтинг ААА, считается таким же надежным, как и государственные ценные бумаги.

4.04    С точки зрения банкиров и их сообщников в органах финансового регулирования, «активы» центральных банков и других, которым можно дать рейтинг ААА(нулевой риск), могут быть освобождены от обязательства иметь под себя резерв капитала. Даже если на подобные ценные бумаги с оценкой ААА наложен минимальный фактор риска, банкстеры остаются в выигрыше, так как им придется отложить лишь минимальное количество резервного капитала. Именно на этом и основываются коварные схемы банкиров.  

Перед тем как продолжить, вам нужно понять, что вся система частичного банковского резервирования основана на схеме перевернутой пирамиды, в которой на маленькой основе капитала держится огромное тело «активов», как это проиллюстрировано в таблицах 1 и 2.

 
Часть 2 – ХИТРОСТЬ БАНКИРОВ

Сейчас вам нужно перестроится и начать думать как директор Goldman Sachs или JP Morgan, если вы хотите понять как был осуществлен обман.

Остановитесь на секунду и подумайте над этим. В таблице 2 суммы, данные в пример, равняются миллионам долларам. Замените миллионы из таблицы 2 на триллионы долларов и вы сразу поймете почему банкстеры работают день и ночь, пытаясь выдумать схемы, позволяющие хранить как можно меньше резервного капитала. Необходимость защищать своих клиентов и депозиторов – людей, которые вкладывают свои с трудом нажитые деньги в их банки, – не стоит для них на первом месте. Для банкстеров на первом месте стоит вопрос, как ограничить необходимость откладывать резервный капитал, так как каждый отложенный в резерв доллар, это доллар, который не приносит сложные проценты/прибыль.                     

Если «заемные активы» составляют триллионы, резервы капитала будут составлять миллиарды, то есть это будут деньги, которые простаивают, не принося проценты и не генерируя прибыль!

Я уже говорил, что банковское дело – прибыльный бизнес. Одним из самых заманчивых аспектов банковского дела же является ипотечное кредитование – кредиты на покупку жилья. Такие займы неизменно охватывают сроки в 20-30 лет. Это значит, что банк, буквально, обеспечен пожизненным потоком постоянной прибыли, благодаря сложным процентам по этим займам. Вдобавок, эти кредиты представляют собой «деньги» / долги, созданные из ничего. Эта проблема будет рассмотрена в моей следующей статье. Но вы уже улавливаете ход моих мыслей.    

За последние два десятка лет банки стали алчными, очень алчными, и безответственными. Инвестиционные банки худшие из всех – они финансовые насильники, которые думают только о своем благополучии, получая многомиллиардные долларовые бонусы!

Резюме: по таблице 1 видно, что займы рассматриваются как «активы» и носят в себе риск. Подобный риск оценивается от 0 до 1. Если существует риск, то тогда на случай возможных убытков нужно иметь отложенный капитал.

Давайте представим, что вы Генеральный директор банка Goldman Sachs или JP Morgan и на вас работает куча вундеркиндов или ракетных специалистов. Что бы вы их попросили сделать в такой ситуации? 

Я хочу чтобы вы на секунду отбросили все лишние мысли и восторженно воскликнули «Эврика!», осознав каким образом была придумана эта афера.

5.0       BISTRO

5.01    Не многим известно, что BISTRO (Bank of International Settlements Total Rip Off – сокращенно B.I.S.T.R.O – можно перевести как «Схема Абсолютного Грабежа Банка Международных Расчетов» – примеч. перевод.) – название схемы, придуманной вундеркиндами из JP Morgan в 1990х годах, с целью обойти правило соотношения капитала к активам, установленное первыми Базельскими Соглашениями.

5.02    Когда заемщик оказывается неспособным выполнять свои обязательства по кредиту, заем классифицируется как Непроизводительный кредит. Всегда есть риск, что заемщик не выплатит свой заем. В сфере банковского дела это называется Риском невыполнения обязательств. 

5.03    Имея ввиду, что кредиты генерируют поток процентных поступлений, а вместе с этим и риск невыполнения обязательств, как в таком случае просить банкира найти способ – если можно так выразиться – «съесть торт, оставив его целым», то есть одновременно получать прибыль, но не бояться риска несостоятельности? Это был вопрос на триллионы долларов и вызов, с которым жадные банкиры столкнулись в девяностые годы.

5.04    Другими словами – вызов состоялся в том, чтобы получить существенный доход и прибыль, одновременно «распределив» риски!

5.05    Могут ли риски быть перераспределены и рассеяны таким образом, чтобы избежать необходимость соблюдения соотношения капитала к активам, установленного Базельскими Соглашениями? Как? 

5.06    Ответом на этот вопрос стала идея объединения риска несостоятельности в пакеты и торговля ими под видом ценных бумаг. Хитрые умы из банка JP Morgan, под руководством Питэра Ханкока, прозвали схему воплощения в жизнь этой дерзкой «финансовой разработки» BISTRO. Хотя команда Ханкока не первой додумалась до этой идеи, в банковской индустрии ее членов признали первыми, кому удалось провернуть ее по-крупному, превратив кредитные деривативы в то глобальное казино, свидетелями которого мы являемся сегодня.

5.07    Сущность этой схемы заключалась в том, чтобы найти организацию, которая согласилась бы принять риск как взнос – форма страховки. Если угроза дефолта исчезает, то организация получает возможность заработать поток «страховых премий» или взносов, беря на себя риск несостоятельности. Банк (создатель кредита) оказывается защищенным и его прибыль равняется потоку процентам, не ограничивая ее платой за страхование. Банк становится покупателем страховки, а организация – ее продавцом.

Вспомните о том как A.I.G и Goldman Sachs заигрывали друг с другом.

5.08    Первая крупная сделка была заключена между JP Morgan и Европейским Банком Реконструкции и Развития (ЕБРР), покрывающая кредитную линию в $4.8 млрд, которую банк предоставил компании Exxon. JP Morgan были на седьмом небе от счастья. Риск несостоятельности был удачно продан и, соответственно, «распределен».     

5.09    Эта специфическая транзакция получила отдельное название – Кредитный  Дефолтный Своп! (англ.: Credit Default Swap (CDS))

5.10    Логика этой схемы произвела впечатление и на регулятивные органы и к 1996 году Федеральный Резерв США уже был достаточно убежден в состоятельности этой схемы и заявил, что банкам разрешается редуцировать резервы капитала при помощи кредитных деривативов.

5.11    Пожалуйста, имейте ввиду, что CDS были лишь одним из ряда кредитных деривативных продуктов, получивших распространение в 1990 годах. Вы наверное заметили, что эти продукты не называются «долговыми» деривативами, а «кредитными» деривативами. Но эта простая терминология вводит в заблуждение большинство людей. Заем – долг, взыскиваемый с заемщика, и вместе с этим – кредит, предоставляемый кредитором.  

5.12    Вдумайтесь в это. Почему название не звучит как «долговой дериватив»? Почему его не назвали «Долговой Дефолтный Своп (DDS) вместо CDS? Это хорошая маркетинговая стратегия и/или пропаганда, продвигающая имя, которое имеет позитивную коннотацию. Долг имеет негативное звучание, даже не смотря на то, что  это слово правильнее обозначает сущность этого типа транзакций. Очевидно, что эта терминология – способ завуалировать тот факт, что банкир не слишком доверяет заемщику, раз требуется страховка на случай дефолта заемщика, прибегнувшего к кредитной линии, даже в том случае, если заемщик получает кредит под залог. В этом случае речь шла не о какой-то случайной компании, а о могучем Exxon!

5.13    Порассуждаем логически. Компания Exxon имеет рейтинг AAA, но этого было не достаточно, чтобы убедить JP Morgan, которым нужна была защищенность от дефолта. Почему рейтинговые агентства, исходя из данных обстоятельств, не снизили рейтинг  Exxon с AAA (нулевой или минимальный риск)? Название «кредитный дериватив» маскирует неотъемлемый повышенный риск дефолта подобной кредитной линии. Никто на это не жалуется, так как все, кто состоит в общей схеме, стремятся сохранить свой рейтинг AAA!       

5.14    Перед тем как продолжить, мне бы хотелось дать короткое объяснение термина «дериватив». Давайте рассмотрим транзакцию, о которой говорилось в подпункте 5.08.

Основная транзакция – кредитная линия, предоставленная банком JP Morgan компании Exxon. Необходимость защиты от дефолта порождает другую транзакцию, являющуюся производной основной транзакции. Поэтому, любая финансовая транзакция, которая является производной другой основной транзакции, будет деривационной.

Из этого следует, что кредитные деривативы, такие как CDS, являются «кредитными транзакциями», которые происходят или зависят от другой основной кредитной транзакции, такой как например заем. 


6.0      Пакетизация и Секьюритизация Займов
       
6.01    На начальном этапе развития кредитных деривативов вы заметите, что риск переходит/переносится на продавца страховки, такому как например ЕБРР, но заем или кредитная линия остается в балансовом отчете банка. CDS может понизить фактор риска, приданный определенным «заемным активам», но и в этом случае банк обязан придерживаться соотношения капитала к активам, установленного Базельскими Соглашениями I.

6.02    Из вышеописанного, следуя логике, можно заключить, что если займы больше не фигурируют в учете банка, тогда не нужно будет и поддерживать требуемое соотношение капитала к активам. Это значит, что банки так же будут в меньшей степени подвержены риску дефолта, так как риск будет переложен на продавца страховки и/или «заемные активы» перейдут к инвесторам.

6.03    Индивидуальная продажа заемных активов было бы делом обременительным, трудоемким и идущим в разрез с условиями на рынке. Более правильным с точки зрения логики было бы продавать заемные активы оптом, что принесло бы больший поток прибыли в форме процентов. Однако, объединение заемных активов в пакеты связано с неотъемлемыми проблемами, так как разные типы займов имеют разные факторы риска, так же как и заемщики имеют разные кредитные рейтинги, в зависимости от их возможностей расплачиваться по кредитам. Банкиры придумали объединять займы минимального риска с некоторым количеством высоко рисковых займов, так чтобы даже если по части высоко рисковых займов наступит несостоятельность, прибыли от кредитов минимального риска будет достаточно, чтобы возместить дефолты. Идея получила путевку в жизнь.

6.04    Был и другой вариант. Выпуская ценные бумаги, например облигации, банки могли бы «прицеплять» к ним пакеты заемных активов так, чтобы ипотечные платежи (поток наличных) уходили на выплаты владельцам облигаций (покупатели облигаций). На языке рынка подобные ценные бумаги назывались Ценными бумагами, обеспеченными ипотекой. Эта идея сделала торговлю подобными облигациями более приемлемой и прибыльной.

6.05    С точки зрения банков, создание новых денег никогда не может надоесть. Финансовые наработки должны применяться в целях получения максимальных доходов и прибыли, и, конечно же, бонусов. В головы финансистам пришла идея поделить вышеупомянутые ценные бумаги на транши.

6.06    Каждый транш отличается определенными уровнями риска и финансовой отдачи – всего их три. «Младший» транш имеет самый высокий уровень риска и самую высокую отдачу. «Средний» транш имеет средний уровень риска и среднюю отдачу. «Старший» транш отличается самыми низкими степенями риска и отдачи. Это давало возможность инвесторам выбрать тот транш, который им нравится. Спекулянт предпочел бы младший транш, а консервативный инвестор остановил бы свой выбор на старшем транше, предпочитая надежность, нежели высокою отдачу. Таким образом заемные активы исчезли из банковского баланса. Пытаясь привлечь инвесторов, рейтинговые агентства (за огромное вознаграждение) вступили в сговор и умышлено дали этим финансовым продуктам лучшие оценки. Как говорится — все остальное уже история.


7.0       Компании Специального Назначения (SPV)

7.01    С создания глобального деривативного казино, Банки – «Слишком Большие, Чтобы Обанкротиться» – лишь становились еще более алчными. Продавцы защищенности (продавцы CDS) делали слишком легкие деньги, чтобы страховаться на случай дефолта. Так, банки решили страховать самих себя. Они создали Компании Специального Назначения (SPV), которые бы продавали CDS на обеспечение банковских заемных активов. Это все равно, что вынуть деньги из левого кармана и переложить их в правый и уйти, и что существенно – так эффективно можно обойти Базельское соотношение капитала к активам. Компании Специального Назначения скоро осознали, что они могли бы увеличить свой доход путем продажи дефолтных свопов (CDS) инвесторам, хедж-фондам, и пенсионным фондам, стремясь увеличить свою прибыль. В результате, глобальные инвесторы оказались главными продавцами страховок.  

Но никто ни разу не задался вопросом – есть ли у этой последней линии продавцов защищенности со всего мира средства на возмещение ущерба, если произойдет крупный дефолт.  Если у AIG не было необходимых финансовых средств на обеспечение дефолтных свопов Goldman Sachs и других «Слишком Больших Банков», каким же образом эти инвесторы смогут расплатиться? Это было чистой воды финансовая пирамида «Понци»!

7.02    В конце концов CDS обессмыслились. Они перестали быть инструментами страхования против дефолта и превратились в средство спекуляции, которым первыми широко воспользовались Goldman Sachs. Goldman Sachs сначала разгрузили ценные бумаги, обеспеченные закладной, используя так же собственные SPV и деривативные свопы, потом закупили свопы от некоторых других продавцов страховки, ставя на то, что эти так называемые инвестиции окажутся плохими. Простыми словами – эти мошенники создали плохие «заемные активы», объединили их в пакеты, застраховали и скинули жадным инвесторам, а потом отделались от них, когда они обесценились, сделав ставку против них.

7.03    Может ли Федеральный Резерв, казначейство США, центральные банкиры или кто-либо сказать с уверенностью, что эта банковская/деривативная выгребная яма может быть вычищена и, что триллионы «токсических» долларов можно редуцировать? Я абсолютно убежден в том, что второй раунд количественного смягчения, предпринятый Резервом (скупка «плохих» активов глобальных банков), не способен решить проблему. Просто бардак достиг такого масштаба, что количественным смягчением ничего не исправить.

Вот почему во всех своих статьях я уверенно твержу, что Банки –  «Слишком Большие, Чтобы Обанкротиться» – несостоятельны.

 
УКРЫВАТЕЛЬСТВО ЦЕНТРАЛЬНЫХ БАНКИРОВ

Банк Международных Расчетов (БМР), часто называемый Центральным Банком всех Центральных Банков, замешен по уши в прикрытии финансового преступления века.

Я хочу чтобы вы снова вспомнили о Базельских Соглашениях I, в частности о Таблице 1 и о Капитале Первого Уровня, составляющего 4%, и об общем капитале, равного 8% от заемных активов, нагруженных риском, описанные в подпункте 2.06 и 3.01. Эти условия были оговорены еще в 1988 году.

БМР затем одобрил Базельские Соглашения II.

А сейчас перейдем прямо к Базельским Соглашениям III, которые были недавно оглашены.   

Пожалуйста, прочитайте следующий отрывок из пресс-сообщения БМР, анонсирующий Базельские Соглашения III. Цитата: 

«Во время встречи 12 сентября 2010 года, Группа Членов Правления и Глав Надзора, являющаяся наблюдательным органом Базельского Комитета по банковскому  надзору, сообщила о значительном ожесточении требований по капиталу и полностью поддержало соглашения, достигнутые 26 июля 2010 года...»

Мой вопрос на триллион долларов звучит так: почему сейчас появилась необходимость «ЗНАЧИТЕЛЬНОГО ОЖЕСТОЧЕНИЯ» существующих требований по капиталу?

В вышеизложенном анализе я показал как Большие Банки прибегают к мошенническим средствам, стремясь ЗНАЧИТЕЛЬНО снизить требования по капиталу, и как БМР и другие центральные банки закрыли глаза на происходящее и утвердили эти махинации.

В 1988 году капиталу 1-го уровня отвели 4% порог, а общему капиталу – 8% от общего количества рисковых активов.

В том же самом сообщении БМР подчеркнул, что:

Пакет реформ Комитета повысит минимальное требование по капиталам в виде акций с 2% до 4,5%. Кроме того, банки будут обязаны хранить капиталовый консервационный буфер в 2,5%, позволяющий сохранить устойчивость в будущем, в условиях стрессовых ситуаций, тем самым увеличивая общие требования по капиталу в виде акций до 7%.»

БМР так же заявил, что к 1 января 2013 года банки будут обязаны придерживаться  следующих новых минимальных требований по рисковым активам (RWA):
                          
-    3.5% Капитала в виде акций/RWA
-    4.5% Капитала 1 уровня/RWA, и 
-    8.0% общего капитала/RWA

Спустя 22 года мы пришли к тому же месту, откуда пошли. Обратно к требованиям Базеля I. Но даже новые требования будут недостаточны (Базель III). Так или иначе, их вступление в силу затянется. Их окончательное выполнение станет реальностью не раньше 2019 года.

Триллионы долларов были потрачены на то, чтобы спасти этих коррумпированных банкиров. Но почти ничего не было потрачено на то, чтобы решить проблему массовой безработицы в США. Уже отмечено, что свыше 45 миллионов американцев живут на талонах на питание и каждый седьмой гражданин США безработный.

Но ни один банкир, чиновник или центральный банкир не попал под следствие.

То, что вы находились в неведении в последние два года, можно простить. Те, кто прочитал эту статью, больше не смогут оправдываться, если не предпримут действия против этих финансовых рекетиров. И если вы будете сидеть сложа руки, вы заслужите чтобы вас продолжали насиловать и грабить! Я не сожалею за свои прямые высказывания!



Примечания

[1] Субординированный кредит – долг, требования по которому – в случае несостоятельности/ликвидации — удовлетворяются в последнюю очередь, после осуществления платежей в отношении депозиторов и других кредиторов.  

[2] Источник: William F. Hummel, Money - What It Is, How It Works

Внимание: Ответственность за содержание статьи лежит полностью на ее авторе.

Уведомление об авторских правах: Данная интернет страница может содержать материалы, являющиеся предметом авторского права, которые могли быть опубликованы без категорического согласия носителя авторского права. Эти материалы являются настолько важным элементом понимания сегодняшних и будущих проблем и вопросов, с которыми мы сталкиваемся, что мы думаем, что каждый должен знать об этих материалах.

Мы считаем, что это укладывается в рамки понятия «добросовестное использование» любого подобного авторского материала, предусмотренного в соответствующих законах об авторском праве юрисдикции, которой подчинен этот материал. За исключением определенных скачиваемых материалов, за которые установлена определенная плата, все остальные материалы доступны бесплатно для тех, кто выражает заведомый интерес в получении содержащейся информации, предусмотренной для использования в исследовательских и образовательных целях. Посещение этого сайта считается запросом на получение информации.

 

Авторские права: ©FutureFastForward.com – Все Права Защищены

 

Признательность за переводы: Ivan Boyadjhiev

 

Если не хотите пропустить мою следующую статью, просто нажмите на одну из этих ссылок.
(Адрес вашей электронной почты не будет использоваться в других целях.)

flag RU   Я хочу получать рассылку каждый раз, когда появляется новая статья на русском языке.
Если ссылка не работает, пожалуйста, отправьте
электронное письмо.
адрес: courtfool@xs4all.nl
предмет:
Subscribe articles RU